这位散户被证监会开出了10亿罚单，他究竟做了什么？

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常言道，股市有风险，投资需谨慎。通过操纵价格违规行为谋取利益的行为，也可能因为技术不行而栽进坑里。操纵亏损要涉案人自己承担，案件查实后的行政处罚也须由涉案人埋单。

证监会新闻发言人今日在例行发布会上介绍了近期处罚的3宗案件。其中包括原华融证券基金业务部总经理贺文哲私下接受客户委托炒股案，这宗案件中，贺文哲、贺凯二人动用3700万元资金，在2016年9月至2017年8月的近一年内交易亿阳信通、积成电子、金财互联、上海银行等33只股票，累计成交金额1.8亿元，账面亏损80万元。案件查明后，贺文哲收到了证监会作出的130万元行政处罚。

另一宗案件中，王法铜操纵如通股份、清源股份、亚振家居等三只股票，后两者在操纵期间共产生了约1.7亿元的亏损，如通股份虽为他带来了3.46亿元的不法收入，但证监会最终查明案件事实，没收了这部分违法所得，并对其开出了10.39亿元的高额罚单。

王法铜“没一罚三”处罚总额近14亿元

随着行政处罚力度加大，今年的资本市场上，超过十亿元的罚单频频出现。王法铜操纵如通股份单只股票获利3.46亿元，最终被证监会作出“没一罚三”的行政处罚，罚没款总计14亿元。

从操纵手段上看，王法铜通过配资中介配资，共控制使用344个证券账户，利用持股优势、资金优势，连续交易及在控制的证券账户之间大量交易所操纵的股票，影响股票价格和交易量。

证监会对王法铜作出的行政处罚决定书显示，王法铜在操纵期间利用了“谢某微”等344个证券账户，发挥其资金优势、持股优势，连续交易如通股份、清源股份和亚振家居，对这3只股票实施了价格操纵。

从操纵时间来看，王法铜操纵三只股票的时间集中在2017年1月初至2017年6月初。344个账户并未在每只股票的操纵中都全部使用。

操纵如通股份、清源股份、亚振家居的过程中，王法铜分别使用了334个证券账户中的227、229和261个账户，手法均为利用持股优势、资金优势，在所控制账户之间大量连续交易股票，影响股票价格，误导其他投资者的投资决策。

然而从操纵结果看，除了操纵如通股份巨额盈利外，另外2只股票均以巨亏收场。

具体而言，王法铜在2017年1月3日至3月14日期间操纵如通股份价格，单只股票获利3.46亿元。行情显示，如通股份的股价从2016年12月30日的收盘价24.49元，一路上涨至2017年3月14日的35.64元，区间涨幅为45.53%，期间最高涨幅达到133.16%。

2017年2月20日至5月11日期间，王法铜操纵清源股份，实际亏损7924万元。截至2017年5月11日其控制账户组中仍然剩余的76.6万股清源股，还有1102万元的账面亏损。

2017年2月20日至6月1日期间，他操纵亚振家居产生了7912万元的实际亏损，到2017年6月1日仍然持有的3.95万股亚振家具账面亏损2.77万元。

根据证监会行政处罚决定书，王法铜及其代理人在听证及陈述申辩中提出，其违法所得未能扣减亏损数额，请求按照实际获利数额确定违法所得。证监会对此回应称，本案中，王法铜共操纵3只股票，每次操纵均具有独立性，故对其违法所得也应独立计算。

对于价格操纵的行政处罚并不以是否盈利为前提。最终，证监会依据证券法第二百零三条的规定，对王法铜操纵如通股份价格行为，没收违法所得3.46亿元，并处以10.39亿元的罚款；对操纵清源股份、亚振家居价格行为各处以200万元的罚款。综上合计，对王法铜的罚没款总计达到13.89亿元。

此外，证监会还对王法铜采取了终身市场禁入措施。禁入期间，王法铜不得从事证券业务或者担任上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。

动用3700万资金炒亏80万

证监会新闻发言人高莉介绍，证监会近期对贺文哲、贺凯违规代客炒股案作出了行政处罚。该案中，原华融证券基金业务部总经理贺文哲私下接受客户委托，动用3700万元炒股亏损80万元，因此还被证监会罚款130万元。

证监会公布的对贺文哲的处罚决定书显示，贺文哲为原华融证券基金业务部总经理，管某薇与贺文哲在不晚于2016年9月7日达成口头协议，由贺文哲为其寻找操盘手，代为买卖股票，收益与操盘手八二分成。

协议达成后，贺文哲让原华融证券员工贺凯担任账户操盘手，随后管某薇将证券账户账号、密码告知贺文哲，贺文哲指使贺凯控制该证券账户买卖证券。

经查明，这个证券账户所关联的资金账户余额约为3700万元，其中1000万元由贺文哲的配偶出资，剩余约2700万元由管某薇出资。

2016年9月至2017年8月近一年时间内，贺文哲、贺凯控制该证券账户炒股。涉案期间，该证券账户共交易了亿阳信通、积成电子、金财互联、上海银行等33只股票。截至2017年8月10日，该账户交易股票累计成交金额达到1.8亿元，持股市值约2700万元，账面亏损约80万元。

证监会依法对贺文哲私下接受客户委托买卖证券行为责令改正，给予警告，并对其处以30万元罚款；对贺文哲身为证券从业人员违法买卖股票行为，处以责令依法处理非法持有的股票以及100万元罚款的行政处罚。贺文哲合计被处130万元罚款。同时，证监会对对贺凯责令改正，给予警告，并处以30万元罚款。

此外，证监会还对贺文哲采取了10年证券市场禁入的措施，并对贺凯采取5年证券市场禁入措施。在禁入期间，二人将不能从事证券业务或担任上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。

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编辑：浦泓毅

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